Fue en mayo de 2020 cuando Latam Airlines se acogió al Capítulo 11 de la ley de Quiebras de Estados Unidos -producto del duro golpe financiero que le propinó el covid-19-, teleserie que estaría pronta a llegar a su fin.
Es que la empresa informó este miércoles las condiciones para obtener el financiamiento requerido y, en esa línea, fijó la fecha de salida del Capítulo 11.
Según expuso en un hecho esencial ante la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), la compañía, junto con Professional Airline Services, Inc., una corporación de Florida y una subsidiaria de propiedad total de Latam, fijó el precio de una oferta de US$ 450.000.000 de monto de capital total de bonos senior garantizados con vencimiento en 2027 con un cupón del 13.375%, a un precio de emisión del 94,423%, y el monto de capital total de US$700.000.000 de bonos senior garantizados con vencimiento en 2029 con un cupón del 13.375% a un precio de emisión del 93,103%.
Además, la aerolínea fijó el precio de un Financiamiento a Plazo de US$1.100 millones con una tasa de interés a la elección de LATAM de ABR + 8,50% o tasa SOFR a Plazo Ajustado + 9,50% (después de la salida de Capítulo 11 - y antes de la fecha efectiva, ABR + 8,75% o tasa SOFR a Plazo Ajustado + 9,75%).
"Esto representa un hito importante para la Compañía, y uno de los últimos en su proceso de Capítulo 11. Con estos nuevos fondos, Latam habrá obtenido el financiamiento necesario para pagar su financiamiento 'debtor-in-possession' y se prepara para salir del Capítulo 11 del Código de Quiebras de EE. UU. durante la primera semana de noviembre", dijo la firma.
Además, tal y como está estructurada la operación, el Financiamiento a Plazo (que representa casi la mitad del financiamiento) puede ser repagado a valor par a partir del tercer año. La compañía también ha obtenido una nueva línea de crédito rotativa ("RCF") por un monto aproximado de US$500 millones de dólares.
"En un contexto muy desafiante y dinámico, estamos en camino de cerrar la totalidad del financiamiento requerido bajo el Plan de Reestructuración de la Compañía. En las próximas semanas esperamos salir del proceso del Capítulo 11 con US$2.200 millones de liquidez y una reducción de deuda de aproximadamente 35% versus lo que teníamos antes de entrar en este proceso", comentó el CEO de Latam, Roberto Alvo.
En junio pasado, la Compañía informó a la CMF sobre la estructura de financiamiento de salida del Capítulo 11, que contemplaba la contratación de nueva deuda por hasta aproximadamente US$2.250 millones, incluyendo los bonos y un financiamiento a plazo, además de una nueva línea de crédito rotativa por un monto aproximado de US$500 millones.
Los bonos se estructuraron originalmente como créditos puente por un monto total de US$1.500 millones comprometidos por varios bancos.
