El Gobierno anunció que emitió un bono de Tesorería en los mercados internacionales por US$1.700 millones a una tasa de 4,85%. Esto, en el marco del plan de financiamiento para el año 2024, según informó el Ministerio de Hacienda.
Según explicó la cartera que lidera el ministro Mario Marcel, esta emisión consiste en un nuevo bono en dólares a cinco años de plazo con categoría social, es decir, "los recursos financiará programas sociales, según lo establecido por el Marco de Bonos Sostenibles de Chile".
Asimismo, se notificó que esta operación -la primera del año para Chile denominada en dólares- se enmarca en el plan de emisiones para 2024 anunciado hace un par de semanas, que contempla la colocación de bonos por US$16.500 millones equivalentes.
"La operación concitó un alto interés de parte de los inversionistas globales de renta fija, obteniendo una demanda por cerca de US$ 11.100 millones, es decir,
7,5 veces lo ofertado, en casi 350 órdenes, lo que permitió al Gobierno alcanzar una tasa de emisión en dólares muy competitiva para el plazo asociado", remarcó el Ministerio de Hacienda en un comunicado.
En ese sentido, explicaron que "la operación fue anunciada con una tasa inicial de referencia que contemplaba un spread de 120pb (puntos base) por sobre la del Tesoro americano, pero la alta demanda permitió comprimir dicho spread hasta 85pb por sobre la tasa de referencia".
"La operación de ayer remarca el liderazgo de Chile en el mercado de bonos temáticos, siendo el primer país en el continente americano en emitir bonos verdes en 2019 y, que desde 2020 ha ampliado el set de instrumentos de deuda con la emisión de bonos sociales, bonos sostenibles y a partir de 2022, bonos vinculados a la sostenibilidad (SLB)", añadió el escrito.
Así, la cartera aseguró que considerando esta operación, "se han emitido aproximadamente US$48.100 millones en bonos temáticos desde 2019, de los cuales US$22.700 millones son bonos sociales, US$11.400 millones son SLB, US$7.500 millones son bonos verdes y US$6.500 millones son bonos sostenibles".
Retiro fondo soberano
En paralelo a esta operación, se informó que se retiraron US$800 millones desde el Fondo de Estabilización Económica y Social (FEES).
"Esta acción se sostiene en el objetivo del FEES, que fue diseñado para dar estabilidad al gasto público, contribuyendo así a que el gasto fiscal no se vea mayormente afectado por los vaivenes de la economía mundial y la volatilidad de los ingresos que provienen de los impuestos, el cobre y otras fuentes. Cabe recordar que el tamaño del FEES representaba 1,8% del PIB a noviembre de 2023", explicó el escrito.
El Ministerio de Hacienda sostuvo que ambas operaciones obedecen a la decisión de aplicar una "estrategia mixta".
En ese sentido, sostuvieron que esto es debido a que "las tasas de interés se mantienen relativamente altas en el mercado global, por lo que el FEES debiera seguir una trayectoria acorde con la evolución del balance estructural, y a la política de colocaciones fijada para este año que prioriza las emisiones en moneda local, en torno 90%".
"Esta estrategia permitió que la reciente emisión en dólares fuera de un monto acorde a dicho plan, cumpliendo con los objetivos de acotar el impacto de volatilidad cambiaria sobre el stock de deuda y los gastos financieros por nuevos compromisos", señaló el comunicado.
En esta coyuntura, en que se optó por esta estrategia mixta, se estimó un "ahorro financiero de usar esos recursos - versus haber realizado una emisión más abultada- estimado en torno a US$10,8 millones, equivalente a un 0,28% del gasto en intereses en 2024".
