Bancos suizos se proponen atraer a los millonarios latinoamericanos "in situ"

Los bancos privados suizos están buscando bases en América Latina en la medida en que las comisiones más bajas y las tasas de interés más altas ofrecidas por los gestores de patrimonio disuaden a los súper-ricos de la región de viajar a Ginebra y Zurich.

Las mejores oportunidades de inversión están convirtiendo a la banca privada en un "juego local" en Brasil con apenas 5% de la riqueza contabilizada en centros en el exterior, dijo Joao Albino Winkelmann, director de Banco Bradesco SA de Osasco, Brasil, el segundo prestamista más grande de América Latina.

"Mucha gente antes guardaba su dinero en Ginebra pero eso ya no ocurre", dijo Winkelmann, quien colabora en la gestión de activos de clientes por US$ 31.000 millones. "Muy pocos brasileños envían dinero al exterior".

Esto cambia una relación iniciada en el siglo XIX cuando los bancos suizos custodiaban las fortunas de los propietarios de plantaciones y los magnates mineros. UBS AG, Credit Suisse Group AG y otros bancos suizos están viéndose obligados a buscar adquisiciones, debido a que el mercado de gestión de patrimonio que mueve US$ 3,5 billones en América Latina crecerá más de la mitad para 2016, según Boston Consulting Group.

"La gente es cada vez más rica", dijo Gustavo Raitzin, responsable de América Latina para Julius Baer Group Ltd. "Una clase consumidora emergente quiere hacer inversiones en efectivo y hacen falta bancos privados y gestores de patrimonio, especialmente en Brasil".

Expansión brasileña

La banca privada brasileña incrementó los activos bajo gestión en un 50% hasta 434.300 millones de reales (US$ 214.000 millones) entre 2009 y 2011, según un sondeo de Anbima, la asociación nacional de bancos. Los bancos más grandes de Suiza se proponen aprovechar ese crecimiento.

UBS, el banco más grande de Suiza, está en tratativas con Brasil Plural SA Multiplo, un banco y gestor de patrimonio con sede en Sao Paulo para comprar la unidad de gestión de patrimonio brasileña de BNP Paribas SA por unos US$ 50 millones, dijo una persona con conocimiento directo del tema el 6 de octubre. Las empresas se negaron a hacer declaraciones sobre las discusiones.

Credit Suisse incrementó este año su participación mayoritaria en Hedging-Griffo, un gestor de patrimonio en la misma ciudad que controla 45.000 millones de reales para individuos ricos. El banco con sede en Zurich seleccionó a Brasil y México para hacer inversiones locales.

UBS y Credit Suisse, cada uno con por lo menos ocho oficinas en América Latina, se negaron a hacer declaraciones para esta nota en relación a sus estrategias para la región.

Julius Baer compró el año pasado una participación del 30% en GPS Investimentos Financeiros e Participacoes SA, un gestor de patrimonio para familias ricas con sede en Sao Paulo que está intentando duplicar sus 11.000 millones de reales en activos de clientes en los próximos cinco años. El banco también está comprando empresas en Uruguay, Chile y Panamá mediante la adquisición de activos de gestión patrimonial de Merrill Lynch fuera de los Estados Unidos a Bank of America Corp.

Señal de turbulencia

"Los brasileños sólo envían dinero al exterior en tiempos de turbulencia", dijo Winkelmann. "Hace diez años se giraba un montón de dinero al exterior. Ahora lo están trayendo nuevamente. No veo a nadie que esté ganando demasiado dinero de un negocio en el exterior con las tasas de interés bajas y la estructura regulatoria".

El crecimiento económico generó una nueva clase de empresarios en las industrias de consumo latinoamericanas, dijo Henrique Meirelles de Campos, ex responsable del banco central del país y actualmente asesor de Bedrock Group, una oficina de inversión privada con sede en Ginebra y Londres.

"Hasta 2003, Brasil todavía se hallaba en un período de crisis financiera recurrente, planificación a corto plazo, horizontes a corto plazo, poniendo poca inversión en innovación", dijo. "El sistema financiero ahora está en buena forma y el mercado interno crece".

Crecimiento de Brasil

El equipo económico de la presidenta Dilma Rousseff pronostica que el producto interno bruto creció a una tasa anualizada de 5% o 6% en el tercer trimestre, el nivel más alto en más de dos años, dijo un funcionario de gobierno. En un intento de impulsar el crecimiento, el banco central de Brasil bajó este mes su tasa de referencia Selic hasta un mínimo récord de 7,25%. El Banco Nacional Suizo mantuvo su tasa de interés de referencia en cero en una reunión en septiembre.

"Hay oportunidades para los suizos y otros gestores internacionales pero una multitud de actores locales también está obteniendo negocios en Brasil y Chile", dijo Jorge Becerra, consultor de Boston Consulting con sede en Santiago. "Los bancos latinoamericanos están haciendo adquisiciones para tratar de desarrollar gestores pan-andinos".

La necesidad de proteger los activos que desató la creación de cuentas suizas en el exterior, todavía sigue vigente, dijo Karen Simpson, responsable de RBC Wealth Management, una unidad de Royal Bank of Canada, en Ginebra, donde 40% de los 7.500 millones de francos (US$ 8.000 millones) bajo gestión corresponden a clientes latinoamericanos.

Atractivo del exterior

"Si usted es un latinoamericano que se encuentra en un entorno conflictivo, ya sea a nivel económico, político o social, probablemente opte por tener lugares en el exterior para una parte de su dinero", dijo.

Cerca de un tercio de los US$ 1,5 billones que los latinoamericanos tienen en bancos del exterior está en cuentas manejadas en Suiza, según una presentación de UBS.

De todos modos, los gestores de patrimonio suizos ya no se limitan a una cuenta de depósito que es menos vulnerable que en el país de origen, dijo Magda Gabriel, responsable de la oficina latinoamericana de HSBC Holdings Plc en Suiza.

"Si bien hace un par de años nos concentrábamos en banca privada exterior, diría que eso ya pasó", dijo Gabriel, agregando luego que la empresa suiza de HSBC busca derivaciones de los bancos locales que adquirió en Brasil, México y Panamá. "Nos ha ayudado a desarrollar nuestra actividad internacional".