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Santiago: Jueves 30 de enero del 2025 | Actualizado 15:32
SANTIAGO.- Por una unanimidad el directorio de AFP Provida consideró conveniente para los accionistas minoritarios participar en la OPA ofrecida por la americana MetLife por el 100% de sus acciones.
El actual directorio de la AFP está integrado por Joaquín Cortez, Jesús del Pino, Cristina Bitar, Jorge Marshall, Francesc Jordá, José Martos y Fernando Ferreres.
Si bien es cierto el actual controlador de Provida es BBVA, y éste posee un 64,3% de la propiedad, lo que no haría necesaria la concurrencia de ningún minoritario, la Ley de Mercado de Valores obliga a los directores de una empresa sujeta a OPA a entregar su visión respecto a la conveniencia de ésta.
El 28 de agosto, la filial chilena de Metlife lanzó una OPA por hasta el 100% de las acciones de todos los accionistas de Chile, fuera cuál fuera su procedencia. Esto, por un precio equivalente a US$ 6,1476 por acción.
De acuerdo al análisis hecho por el actual presidente de Provida, Joaquín Cortez, esta oferta implica un premio de 3,7% respecto al cierre bursátil del día anterior al lanzamiento de la OPA, uno de 5,8% respecto a los 30 días anteriores, y de 9,6% en relación al precio 90 días antes.
Además considera que, "al estimar la relación P/U para Provida utilizando el precio de la oferta de la OPA y descontando de la utilidad en doce meses a junio del presente año, el resultado de la venta de las filiales Afore Bancomer y Horizonte Perú, se obtiene un múltiplo que se compara favorablemente con la relación observada por AFP Habitat".
Por ende, el presidente señala que la oferta "es conveniente para los accionistas de Provida".
Junto con el premio que ofrece MetLife, el resto de los directores mantiene una opinión similar, agregando que sería conveniente participar en el proceso debido al “riesgo regulatorio” que enfrenta la industria y a la falta de liquidez que podría enfrentar la acción luego del proceso.
El director Jesus del Pino Durán agrega además las características de MetLife como "sólido grupo internacional del seguro y de las pensiones. Considerado como uno de los líderes del sector a nivel mundial".
Por otra parte, Jorge Marshall advirtió que a mediados de junio de 2012 la prensa informó de rumores sobre la venta de Provida, lo que llevó a un aumento cercano al 10% del precio de la acción, y que cuando se anunció la venta de Cuprum a Principal, el precio del papel de Provida aumentó en un 11%, “reforzando las expectativas del mercado”.
"Estos hechos permitirían inferir que en el precio actual de la acción hay una expectativa de premio por la transferencia del control cercano al 20%", señala. Sin embargo, reconoce que la oferta es conveniente para los minoritarios.
