Manchester United evaluaría cambiar salida a bolsa en Estados Unidos en vez de Singapur

LONDRES.- Manchester United Ltd., el campeón del fútbol inglés con 19 títulos a su haber, está evaluando trasladar su oferta pública inicial desde Asia a los Estados Unidos para buscar la mejor valoración, dijeron personas con conocimiento de las negociaciones.

United, que antes planeaba captar unos US$ 1.000 millones en Singapur, no ha tomado una decisión definitiva, explicaron las fuentes, que pidieron no ser identificadas porque las negociaciones son privadas. Los bancos plantearon la idea de la cotización en los Estados Unidos a la familia Glazer, dueños estadounidenses del club, señaló una de las personas. Los Glazer compraron el equipo en 2005 por 790 millones de libras (US$ 1.200 millones).

"Esto podría tener implicancias negativas para las aspiraciones de Singapur de armar un grupo de nombres deportivos internacionales que coticen aquí", declaró Ng Soo Nam, director de inversiones en Singapur de Nikko Asset Management Asia Ltd., que administra unos US $165.000 millones. "Tener la cotización de esos títulos habría ayudado a dar mayor amplitud al mercado de Singapur".

Credit Suisse Group AG y JPMorgan Chase Co. seguirán siendo los colocadores principales de la OPI, mientras que Morgan Stanley, contratada para la venta de acciones en Singapur, ya no asesoraría si United opta por los Estados Unidos, dijeron las personas. Si bien cotizar en los Estados Unidos daría a United acceso a los inversores de todo el mundo, el club podría tener una valuación más alta si eligiera una bolsa más cercana a su base de seguidores, expresó Matt McCormick de Bahl Gaynor Inc.

"Aunque Manchester United es una marca global, de todos los mercados, Estados Unidos probablemente sea aquel en que menos se la conoce", dijo McCormick, que colabora en la gestión de US$ 6.200 millones en la firma de Cincinnati.

Aprobación en Singapur

Una portavoz de United en Manchester no aceptó hacer comentarios. El portavoz de Credit Suisse, Steven Vames, no accedió a hacer declaraciones, como tampoco la portavoz de JPMorgan, Elizabeth Seymour. Las llamadas telefónicas a Morgan Stanley no recibieron respuesta inmediata.

United recibió aprobación de la bolsa de valores de Singapur en septiembre para captar US$ 1.000 millones en una OPI, pero el proceso se estancó cuando la volatilidad de los mercados accionarios afectó la venta de títulos, explicaron personas con conocimiento del tema en aquel momento.

El índice accionario de referencia de Singapur, el Índice Straits Times, ha caído alrededor de un 13% desde agosto, cuando United evaluaba una OPI en la ciudad estado. El índice descendió 8% desde su nivel más alto alcanzado en marzo de este año. El Índice Standard Poor’s 500 trepó 5% este año.

El club tiene 659 millones de seguidores, lo que lo convierte en el más popular del mundo, informó United el mes pasado, haciendo referencia a un estudio de la firma de investigación de mercado Kantar. Sus hinchas se han duplicado en cinco años, gracias a los 108 millones de fanáticos de China, donde el equipo planea jugar dos partidos de exhibición este verano.