Chile ingresó a los mercados de deuda con un bono social, una de las primeras ventas de bonos soberanos de mercados emergentes en lo que se espera sea una segunda mitad de año más lenta después de una oleada de actividad a principios de 2024.
Así, Chile vendió 1.600 millones de euros (alrededor de US$1.700 millones) en bonos, con vencimiento en 2031 a un diferencial de 105 puntos básicos sobre los swaps de mediano plazo, según una fuente familiarizada con la operación. Esto se compara con el precio inicial hablado de alrededor de 130 puntos básicos.
La venta de bonos de referencia atrajo ofertas de más de 4.400 millones de euros, dijo la fuente.
"El tamaño de la emisión fue una sorpresa, pero la transacción está en línea con los objetivos de Chile de diversificar su oferta de bonos", dijo William Snead, analista de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA en Nueva York.
Los bonos de Chile subieron ligeramente a lo largo de la curva el martes, según datos de precios indicativos recopilados por Bloomberg.
Los prestatarios gubernamentales y corporativos en los mercados en desarrollo emitieron US$321.000 millones de deuda en el primer semestre de mayor actividad desde 2021, según datos compilados por Bloomberg. JPMorgan Chase & Co. y Bank of America Corp. esperan que las ventas se desaceleren más de lo habitual en el futuro, ya que es probable que el riesgo político alimente la volatilidad.
La última vez que Chile recurrió a los mercados de deuda globales fue en enero, cuando vendió US$1.700 millones en bonos con vencimiento a cinco años con un diferencial de 85 puntos básicos sobre bonos del Tesoro estadounidense similares. Esa venta representó la totalidad de la emisión en dólares prevista para el año.
Los coordinadores de la operación del martes fueron Bank of America, HSBC, JPMorgan y Societe Generale.
