Un nuevo actor entrará a competir en la industria de los supermercados en Chile: el reconocido holding peruano Intercorp, por medio de su brazo InRetail.
La decisión se oficializó el 23 de octubre, cuando la compañía informó a la Bolsa de Valores de Lima la compra del 100% de las acciones de Erbi. Esta tiene 39 sucursales entre las regiones de Valparaíso y O'Higgins y opera bajo la modalidad de local de descuento.
En Perú InRetail lleva la delantera y se posiciona con un 40% de participación en el mercado, por sobre competidores como Cencosud y Falabella, y con más de 1.200 locales.
Pero en su arribo a Chile se encontrará con un panorama muy distinto, en el que a los dos mencionados se suman como consolidados SMU y Walmart. En la actualidad, la cadena que adquirirá -Erbi- representa apenas el 2,8% en la competencia.
Según consigna el Diario Financiero, el holding de propiedad de la familia Rodríguez-Pastor llegaría con la marca Mass a Chile. Esto, considerando que el 18 de octubre abogados de Carey solicitaron la inscripción de la marca en territorio nacional, para servicios de tiendas de venta minorista o mayorista y venta minorista en línea. En su país Intercorp maneja también las firmas Plaza Vea Hiper, Plaza Vea Super, Vivanda y Makro.
El mercado chileno
Según cifras del Instituto Nacional de Estadísticas (INE), en Chile se contabilizan 1.350 locales de supermercados, a junio de 2024. De ellos, 250 pertenecen a Cencosud, considerando Jumbo y Santa Isabel. Su superficie de venta llega a los 611.703 m2 y en primer semestre alcanzó ingresos por US$8.367 millones, un alza de 11% en relación a los seis meses precedentes.
La estadounidense Walmart, en tanto, tiene 397 locales. Y, según consigna El Mercurio, considera dos aperturas en sus planes para antes de que acabe el año. Opera, entre otras marcas, Hiper Lider, Express de Lider y Bodega aCuenta.
Luego, está SMU, vinculada al empresario Álvario Sahie. Opera Unimarc, las mayoristas Alvi, Mayorista 10 y Super10. En total, registra 391 locales y 482 mil m2. Sus ganancias en el primer semestre llegaron a alrededor de US$ 27 millones y sus ventas a los US$1.485 millones. De todas maneras, las utilidades de la compañía sufrieron una disminución de 37,3%, según informó el Diario Financiero.
Por último, está Tottus, de Falabella. Registra 72 tiendas, con 210.445 m2 en superficie de venta. Sus ingresos, entre abril y junio de 2024, llegaron a cerca US$277 millones.
Las características de los competidores
En el mercado nacional las cadenas tienen características muy distinguibles. Así, al menos, lo piensan algunos expertos. Es el caso del investigador del Centro de Estudios del Retail (CERET) de Ingeniería Industrial de la U. de Chile, Christian Diez.
A Jumbo la ve como la "cadena premium de Chile". "(En) la gente que tiene una alta valoración por una experiencia de cliente más sofisticada lidera por lejos", explica. Destaca, en todo caso, que Cencosud tiene un panorama más díficl con su marca Santa Isabel. "No es tan rentable ni aporta tanto a la empresa. Es una cadena que tiene dificultades. No tienen algo muy distinto que ofrecer", sostiene.
Opina, en relación a Lider de Walmart, que su foco está más bien en los precios bajos. "Vas a encontrar menos variedades de marcas y formatos", dice. Pero agrega: "Eso le permite ser eficiente en como adquiere los productos, el costo que tiene de inventario. Eso de la una ventaja y le permite ofrecer esos precios más bajos". "Son dos modelos distintos -explica-. Ambos exitosos".
A Jumbo la ve como la "cadena premium de Chile". "(En) la gente que tiene una alta valoración por una experiencia de cliente más sofisticada lidera por lejos", explica
Diez considera que Unimarc, de SMU, todavía tiene dificultades, "en encontrar un espacio que lo diferencia del resto de la industria (...) Tal vez lo que le ayuda un poco es que tienen sala más chicas, está más cerca del cliente, donde vive, en aquellos lugares donde no hay un Jumbo ni un Walmart". Destaca, asimismo, que en él se puede hacer una compra rápida.
Reconoce, también, que Unimarc hace unos años intentó diferenciarse por medio de la comida fresca. "Hizo un buen trabajo, pero al parecer no ha funcionado tanto como para convertirse en referente en eso. Por otro lado tiene a Fork, tienda especializada en comida que sí está haciendo eso", señala.
Por último, en Tottus, percibe también dificultades. "Es difícil encontrar una diferencia. ¿Por qué tengo que ir a un Tottus?", se pregunta. "Esta en un espacio parecido al de Unimarc. Tal vez la única ventaja es que al formar parte de Falabella hay otras sinergias que puede tener con las compras del grupo", dice.
¿Cómo podría cambiar el mercado?
El arribo de InRetail no ha dejado indiferente a quienes analizan o forman parte de este mercado. María Teresa Vial, presidenta de la Cámara de Comercio de Santiago (CCS), la ve como "una señal positiva". Destaca el "interés de inversionistas extranjeros en Chile, especialmente de Perú".
Carlos Smith, del Centro de Investigación de Empresa y Sociedad de la UDD, tiene una mirada acerca de lo que podría ocurrir. "La entrada de un actor relevante a nivel latinoamericano siempre es positivo. La competencia lleva a que tengamos mejores precios", dice.
Añade que puede ser bueno que, "dada la pandemia, hubo un cambio importante en cómo la gente consume, las alternativas que buscaba. Esta sustitución de bienes, de algunos que son más caros por algunos más baratos, puede ayudarlos", dice. Esto, considerando el formato de local de descuento o "hard discount", por el que apostaría InRetail.
Diez, de la U. de Chile, ve que la entrada va a ser "como una especie de Dr. Simi de los supermercados". No descarta, en todo caso, que se fortalezcan. Y en ese caso dice que el golpe más fuerte se lo llevaría Walmart.
"Su diferencia es el foco en precios más bajos. Para eso tiene un modelo y una escala que le permite ser muy competitivo en precios. Pero el modelo Walmart requiere salas grandes y este otro modelo es de salas chicas, más cercanas a dónde vive la gente", explica.
