Con el objeto de aumentar su apuesta, AES Corp lanzó una Oferta Pública de Adquisición (OPA) por el 33,02% de la participación que no posee en la eléctrica chilena AES Andes.
A través de Inversiones Cachagua, la compañía explicó que "la oferta tiene por objeto la adquisición de todas las acciones emitidas, suscritas y pagadas de la compañía que a la fecha del presente instrumento no son de propiedad del oferente".
"Esto es, 3.426.432.504 Acciones, representativas del 33,02% de las acciones emitidas, suscritas y pagadas de la compañía a esta fecha. Sin perjuicio de lo anterior, el oferente tiene intención de adquirir al menos 2.388.767.926 acciones, representativas del 23,02% de las acciones emitidas, suscritas y pagadas de la compañía, las cuales,
sumadas a las acciones que actualmente son de propiedad del oferente, representan el 90% del total de acciones emitidas, suscritas y pagadas de la compañía", señala la firma en el aviso de la OPA.
El precio ofrecido para la compra de cada acción es $135,14, por lo que la oferta total asciende a $463.048.088.590,56, unos US$552,77 millones.
La OPA tiene un plazo de duración de 30 días corridos, y comenzará este martes 7 de diciembre de 2021, expirando el 5 de enero de 2022.
Esta oferta se llevará a cabo fuera de bolsa, mediante la utilización de un sistema computacional desarrollado, mantenido y operado por la Bolsa de Valores de Santiago, disponible en sus terminales de negociación de lunes a viernes, excluyendo feriados, desde el 7 de diciembre de 2021 hasta la fecha de vencimiento, entre las Horas de apertura y cierre del mercado.
El oferente actuará, para todos los efectos de la oferta, a través de LarraínVial SA Corredora de Bolsa.
AES Andes se dispara en la Bolsa
Según Bloomberg, las acciones de AES Anes registraron su mayor alza en 18 años trs el lanzamiento de la oferta de su controlador, con sede en Estados Unidos.
El lunes, AES Andes llegó a subir 43% en la Bolsa de Santiago, y las acciones se acercaron al precio ofrecido por AES Corp, con sede en Arlington, Virginia, en una oferta valorada en unos US$550 millones. Se trata del mayor avance de AES Andes desde 2003.
Si bien la presentación del lunes no entregó los motivos de la oferta, se produce menos de un mes después de que una de las unidades de AES Andes se declarara en quiebra en Estados Unidos, luego de que la caída de los precios de la energía y un derretimiento de nieve cada vez más escaso hicieran que el proyecto hidroeléctrico Alto Maipo fuera insostenible en su forma actual.
Antes de hoy, las acciones de AES Andes registraban una caída de 22% para este año, en comparación con una ganancia de 4,6% del índice de referencia chileno.
Sin embargo, a las 12.23 horas, los papeles dela empresa productora de energía eléctrica subían un 39,95% en la Bolsa de Santiago.
Los mercados chilenos han tenido un desempeño inferior a otros índices globales, en medio de un latente malestar social que lleva a los votantes a dar la espalda a los partidos políticos tradicionales antes de las elecciones presidenciales de este mes y mientras la nación redacta una nueva constitución.
Ante esto, el banco de inversión estadounidense JPMorgan aseguró que la OPA lanzada por AES Corp "tiene mucho sentido, ya que el precio de las acciones de AES Andes está extremadamente deprimido debido a los riesgos políticos y regulatorios en Chile, e injustificado en nuestra opinión", sostuvo la firma en un reporte remitido a sus clientes.
En esta línea, recordó que si la oferta tiene éxito, podría llevar a la exclusión de AES Andes de bolsa.
De todas formas, la entidad indicó que si bien el precio ofrecido en la OPA ($135,14 por acción) es un 48% por sobre el cierre del viernes, igualmente se ubica un 13% por debajo de su precio objetivo para 2022 ($155 por acción).
Cabe destacar que el pasado viernes, JPMorgan mejoró su recomendación para AES Andes a `overweight`, fijándola como su `top pick` entre las eléctricas chilenas.
En tanto, BCI Corredor de Bolsa recomendó aceptar la OPA lanzada por AES Corporation por el 33,02% que no posee en la chilena AES Andes, afirmando que es uno de los riesgos alcistas que veía en la acción.
"Consideramos que el anuncio de esta OPA materializa uno de los principales riesgos alcistas que veíamos en la acción ante lo cual nuestra recomendación es ir en el proceso de OPA", explicó la entidad.
"Asimismo, consideramos razonable que la propuesta de OPA sea efectuada post anuncio de potencial desconsolidación de deuda de Alto Maipo", remarcó.
